（本文作者为 道总有理，钛媒体经授权发布）

文 | 道总有理

苹果近来有些“心塞”。

折叠屏iPhone Duo刚刚上市，屏幕故障就成了舆论焦点。多名用户反映，新机在展开过程中出现异响，随后屏幕折痕附近出现裂纹、白线，部分设备甚至出现黑屏。一波未平一波又起，一则“长鑫存储拒绝苹果订单”的消息在网上迅速发酵，苹果想要以低价获得存储芯片供应的计划泡汤。

这两件事都直指苹果向来引以为傲的全球供应链管理“艺术”。对于手机屏幕故障，怒喵科技创始人李楠称，“苹果折叠屏这么多显示高亮，屏幕裂开的问题，其实本质上还是他们和供应链生疏了，不像前些年，苹果的设计师工程师都是吃住在中国的供应链上的。”

苹果与中国供应链的关系是否在疏远，无法确认，但长鑫存储一事，简单明了地印证了苹果的议价权受到了前所未有的冲击。

过去苹果在供应链上一直是那个“定规则的人”，如今供应商们开始有底气说“不”，如外媒报道，长期憋屈的存储厂商正试图借AI向苹果展开“复仇”。在新一轮的利益分配中，苹果一人称霸的时代要结束了吗？

苹果的“统治”，第一次出现了裂缝

除了长鑫存储拒绝苹果，近期还有一件事令外界接收到了同样的信号。

前段时间，苹果官网在没有任何预告的情况下宣布调价，库克在接收采访时，把锅直接甩给了存储厂商，报怨价格涨得太高。美国存储巨头美光科技不满，直接开撕，高管暗讽现在内存短缺，全怪“某些大客户”当年在行业低谷时疯狂压价，搞得存储厂商巨亏，根本没钱投资新产能。

这场口水战的背后，是供应链话语权的攻守转换。以前，苹果由于采购量极其庞大，在谈判桌上说一不二，使劲压价，供应商们只能打碎牙齿往肚子里咽。现在，存储厂商的产品根本不愁卖，苹果成了排队的那个，“美光”们自然有底气跟它互呛。

苹果对供应链的管理及对供应商的控制究竟有多可怕？据报道，苹果强制要求供应商将其列为“最优惠客户”，并定期审计供应商账目，确保没有任何竞争对手享有更低价格。甚至借此掌握了供应商工厂产线的实时产能数据，以便在谈判中判断对方的议价底线。

不单如此，苹果有时还在拿到低价订单后拒绝按时收货——若市场价格持续下跌，苹果可借机进一步压低价格。

苹果的“强势”，让供应商们在谈判桌上几乎没有讨价还价的余地，而更令他们逐渐积累起不满的是巨大的利润差距。2023年，闪存价格跌至历史低位，据Bernstein Research估算，闪存行业当年运营亏损高达190亿美元，同期苹果仅凭存储升级业务就录得约140亿美元的毛利润。

过去近20年的时间，苹果依靠它独一无二的产品，打造了一条电子消费领域中最成熟、最高效的全球供应链，并把供应链变成自己的护城河。而凭借庞大的采购量和巧妙的制衡之术，它在这条产业链上的“统治”可以说是牢不可破，死死压制住了所有供应商。但是，一场AI技术潮流，为芯片厂商带来了更大的客户及利润，这让他们第一次有了谈判的主动权。

存储是一个强周期行业，高价会刺激扩产，扩产会带来过剩，过剩会带来降价。价格以后固然会降，利润的大头也将回到品牌渠道上，可是只要云服务商的订单还在，苹果一家说的算的情况可能无法重现。

果链企业的依附性正在减弱

外媒曾报道，一名前苹果高管回忆，初代iPhone上市前，苹果临时将屏幕从塑料改为玻璃。由于设计调整发生在产品上市前数周，制造商不得不重新改造生产线。新玻璃屏幕在深夜抵达工厂后，现场迅速组织工人投入生产。按照这名高管的说法，工厂在96小时内便实现了日产超过1万部iPhone的产能。

在制造生产上，苹果的供应链能力，从来不只是采购外部产能，而是包含对工艺、设备和供应商研发路径的深度参与。它会长期派遣产品设计师和制造工程师驻扎供应商工厂，参与生产流程的开发与验证，并强力管控着供应商。

所以，此次屏幕故障，很容易让外界把问题归咎于它对中国供应链的人力投入和参与、管理力度减弱了。毕竟，现在苹果更想把产能尽快转移到印度。

不仅苹果想减小对中国供应链的依赖，果链上的中国企业也一直朝着“去苹果化”的方向努力。这不单因为过于依赖单一大客户会带来巨大的经营风险，多年来它们对利益的分配也早有不满。

早在2016年，有报道称，苹果曾要求中国台湾的下游零部件供应商将其报价调低20%左右，遭到供应商们的集体反对，日月光半导体制造公司、富士康集团旗下公司直接表示，如果没有合理利润将不接受苹果订单。2020年时，外媒也报道过富士康与苹果的关系正在恶化，起因是富士康夸大并谎报了自己所需的工人数量，以此来提高其微薄的利润率。

具体有多低呢？外媒给出的数据是，富士康的毛利润仅仅是单位数百分比，相比较之下，苹果公司的毛利率高达40%。

多年来果链企业们想尽各种办法削弱对苹果的过度依赖，可结果不尽如人意。如今AI时代来临，全球科技舞台的中心从传统电子消费行业变成了大模型、具身智能等AI相关产业，新星涌现、巨头重新排位，这也给果链企业去苹果化提供了新的机遇。

富士康就是最典型的。从去年全年的业绩来看，富士康母公司鸿海精密的“云端网路产品”业务营收占比已经超过了iPhone组装主导的“消费智能产品”业务营收占比。而这一变化从2025年第二季度开始首次出现，并在后续季度持续巩固，成为公司营收结构转型的主要特征。

业务结构的转变，意味着这家全球最大的电子产品代工巨头成功实现了从消费电子向AI基础设施的转型，其身上的标签也不再只有“苹果”，还有“英伟达”。这给富士康带来的最长远价值在于苹果这个大客户不再决定它的生死，更多的是短期的冲击或波动。

而当供应商能够做到这点，苹果对它们的“控制力”变相削弱了。

AI时代的保守派

苹果在存储市场上的被动，可能短期内无法改变。因为供应紧张的状况仍在持续，更关键的是，即使供应跟上来了、价格下跌，半导体行业的核心需求也已经发生了根本性转变，从消费电子转向AI产业基础设施。行业测算显示，2026年全球AI服务器带来的存储需求，将占到整体存储市场的35%，到2028年这一比例将突破50%。

照这种形势，苹果很难再成为存储市场的单一大客户。

TechInsights估计，两年前，苹果公司购买的闪存容量几乎是微软、亚马逊、Meta和谷歌四家公司合计采购量的两倍。如今，超大规模云服务商的采购量已经达到苹果的两倍。

而这可以说是苹果缺席全球AI算力竞赛的一个结果。过去两年，当其他科技巨头都在斥巨资扩大AI基础设施布局、展开底层模型能力的竞技赛，苹果既没有参与激烈的算力竞争，对产品的AI功能创新也不热衷，外界普遍认为其追赶AI时代的脚步已经落后了。

不可否认，苹果确实轻视了AI科技浪潮给消费电子行业带来的影响。一方面，在存储这一最关键的零部件上，苹果失去了它最擅长的控制力；另一方面，价格疯长、上游吃香，苹果所掌握的最大一块利润被侵蚀了。甚至换个角度讲，苹果为每一个产品多付的存储成本，其实是在为其他巨头的AI基建买单。

而且危险的是，苹果把成本上涨的压力转嫁到消费者身上，很可能造成消费端的疲软。

国际数据公司（IDC）发布的最新手机季度跟踪报告初版数据显示，2026年第三季度，中国智能手机市场出货量约5790万台，同比下降15.4%。相比今年上半年约4%的同比降幅，市场下滑速度进一步加快。整体消费低迷，在这种情况下，苹果是否还能保持增长，这是最大的疑问。

原本折叠屏iPhone Duo被认为是提振销量的关键动力，但出师不利，屏幕故障可能让消费者选择观望。

不过值得一提的是，舆论似乎正在反转。美股上周五收盘，苹果市值报5.03万亿美元，从英伟达手中夺回全球市值最高公司的头衔。市值的逆袭，说明资本市场正在重估“落后”的苹果。相较于其他科技巨头对AI算力基础设施的重金投入不知能否回本，苹果相对克制的资本支出和强劲的现金流，反而使其身上的风险性更小。

若AI热潮消退，毫无疑问，苹果更有条件在泡沫破裂后占据有利位置。

当然，这是一场巨大的赌注。如果AI真的将我们带入更高一级的智能化时代，旧秩序被打破，利益也重新分配，苹果一直没有自己的“王牌”，终将失去主动权。

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