港股三大指数今日集体高开，随后涨幅有所收窄。盘中智谱大涨，GLM-5.3上架Amazon，打开海外收入分成通道。
隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%，再创收盘新高。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.71%。
SpaceX大涨近8%，据福布斯实时富豪榜，马斯克当日净资产增加约306亿美元，总财富升至约1.03万亿美元，位居富豪榜首。
01
港股高开
港股三大指数今日集体高开，不过随后涨幅有所收窄。此前一个交易日，恒指先跌后升，收复24000点，恒生科技指数收涨0.62%，但全日成交额只有约981亿港元。
明星科网股普涨，截止发稿，阿里巴巴涨超4%，百度集团涨超3%。汽车股多数上扬，奇瑞汽车涨超6%，零跑汽车、吉利汽车、广汽集团、比亚迪股份、小鹏集团涨超1%。
此外，创新药概念股普涨，截止发稿，金斯瑞生物科技涨6%再创新高，康希诺生物一度涨近15%，再鼎医药涨超8%，云顶新耀、中国生物制药、康方生物等跟涨。
港股房地产股走强。截至发稿，融信中国涨超8%，雅居乐集团涨超6%，远洋集团涨6.45%。
02
全球大模型第一股，直线拉升
智谱继续涨超5%，截至发稿，总市值约3420亿港元。
近日，AI编程工具Cursor上线GLM-5.3和GLM-5.3-Flash。其官方文档显示，用户已可在模型选择器中使用GLM-5.3。据新浪科技报道，Cursor表示，GLM-5.3在Max推理设置下，在其自有编程评测CursorBench 4.0中取得42.6%的得分，居该评测开放权重模型首位。
今日，亚马逊云科技（AWS）旗下大模型服务平台Amazon Bedrock官宣接入智谱GLM-5.3，AWS基于模型调用量与智谱进行收入分成。据了解，除了AWS外，智谱近期与多家海外云厂商落地收入分成模式。此前智谱透露计划通过海外云平台收入分成增加一条具有规模潜力的商业路径。国内方面，智谱也已与阿里云百炼平台等头部云厂商签署类似分成协议，华为云已上架GLM-5.3，并就类似合作达成意向，形成贯通国内外的分成体系。
高盛则将智谱评级从“中性”上调至“买入”，12个月目标价为1560港元。不过，评级上调的同时，目标价实际上从此前1610港元小幅下调。高盛认为，在股价大幅回落后，公司的风险回报已变得更有吸引力。
据智通财经转述，高盛看好的是商业化进展：将智谱2026年底ARR，即年化经常性收入预测，从27亿美元提高至32亿美元，并上调2026年至2028年收入预测3%至12%。该行认为，模型调用需求增长，以及与国内外大型云厂商新的商业条款，有望带来新增收入和更好的推理毛利率。
03
刚跌超10%，西部数据又反弹了
隔夜，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.05%，创收盘新高，道指涨0.18%，标普500指数涨0.67%。
大型科技股多数收涨，AI芯片巨头英伟达股价上涨2.1%，创下历史收盘新高，公司市值升至5.76万亿美元，特斯拉涨2.2%，微软涨1.48%，Meta涨1.9%。
热门中概股普涨，富途控股涨超7%，万国数据、世纪互联涨超6%，阿里巴巴涨超4%，拼多多、爱奇艺、百度涨超3%，京东、哔哩哔哩涨超2%。
利率预期方面，据CME“美联储观察”，市场预计美联储10月维持利率不变的概率为77.3%。但到12月，累计加息至少25个基点的概率仍达86.6%。也就是说，市场更多是在押注10月暂缓加息，并没有排除年内继续加息。
费城半导体指数上涨0.27%，热门股高通、英特尔跌超2%，美光、ARM跌超1%。存储股的分歧尤其明显。西部数据涨超6%，希捷科技涨超4%，美光、闪迪、SK海力士则收跌。
就在上周五，西部数据和希捷才刚刚经历一轮重挫，分别收跌10.22%、10.21%。引发担忧的，是东芝扩产的消息。
据财联社报道，东芝计划到2027财年，将菲律宾工厂按存储容量计算的年产能较2025财年翻倍。相关媒体报道的投资规模约为600亿日元，折合约3.8亿美元。
雪球用户@pranoia认为西部数据、希捷这轮下跌，首先冲击的是估值，而不是当期业绩。他的逻辑是，此前市场愿意给两家公司溢价，一个重要前提是供给扩张受限。东芝宣布扩产后，即使新增产能还要等待18至24个月，市场也会提前调整对2027年至2028年供需关系的判断。产品还没有降价，新增产能还没有落地，股价就可能先消化供应增加的预期。
不过，机构对新增产能的影响并没有形成一致判断。花旗分析师Asiya Merchant认为，东芝扩产对全球硬盘供应的实际影响可能有限。原因是，东芝在磁盘介质、磁头等关键零部件上依赖外部供应商，要实现产能翻倍，这些供应商也必须同步扩产。LYNX Equity Strategies同样认为，这笔投资相对于市场需求而言，未必足以实质性改变全球硬盘供应短缺的局面。
04
SpaceX大涨
大摩看到300美元
隔夜另一只受到关注的股票，是SpaceX。10月5日，SpaceX收涨7.63%，报171.09美元，创6月中旬以来的收盘新高。
据福布斯实时富豪榜，马斯克当日净资产增加约306亿美元，总财富升至约1.03万亿美元，位居富豪榜首。这是马斯克继今年6月SpaceX首次公开募股后，身家再度达到万亿美元级别。
消息面上，周日摩根士丹利在最新报告中维持SpaceX“增持”评级，目标价仍为300美元，较最新收盘价高出约75%。大摩分析师Adam Jonas称SpaceX在当前价位“便宜”，并强调其未来AI产品发布、星舰（Starship）进展以及新增neocloud合约带来的潜在增长。
按照大摩预测，SpaceX对应2028年的企业价值与息税前利润之比约为30倍，高于大型AI基础设施公司的约16倍。但经增长率调整后，其估值指标低于同业中位数。需要注意，这里的比较并不是普通市盈率。
大摩列出的后续催化，包括AI产品发布、星舰研发进展，以及新增AI云计算服务合同。其300美元目标价所依赖的，也是这些业务的增长兑现。
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