美股亦未能幸免。纳斯达克单周下跌3%、振幅7%，费城半导体单周下跌12%，振幅17%。
也就是说操作好的投资者，单品种一周能有15%甚至更高收益；但如果操作不好，上周跌过20%也是轻轻松松。
这场“风暴”的中心事件是美国中期选举的落地，昨天聊了可能的影响：接下来两年，因为互相掣肘、互相制衡，美国的政策变化只会越来越难，很多事情会变慢，甚至原来要变的，也都暂时变不了了，因为出不了华盛顿，贤者时间了属于是。
至于老特的应对，历史上的经验看，要么学克林顿，跟蓝党做交易，把他们想做的一些事推进了，换取支持，甚至给自己贴金；要么学杜鲁门，甩锅给蓝党，把一些负面新闻说成是他们掣肘不作为，比如之前美股大跌就顺利成章地成为老特攻击的点。
以老特的商人思维，后续这两者都会有，只要有漏洞一定会攻击，肯定也会在某些事上谈合作。另外还有一点，就是更加强硬的外交。对外的军事和外交，都在总统手里，因为内部被掣肘，所以都会选择更强硬的外交来展示自己的存在感。这一点，这几天地缘的变化已经在印证了。
受风暴直接影响最大的是美国数据中心的建设，其背后的本质，还是AI投入和收益如何平衡的问题。中期选举之后，市场开始担心AI基建受到更多的约束，原来的举债融资、建设交付和投入回报问题进一步被放大。所以从涨跌情况来看，反而是云厂受影响较小（后续更舒服的投资节奏？），而硬件受影响最大（需求节奏可能放缓）。
回到国内市场，个人倒觉得形势会好于美股，一方面是因为已经提前经历了大幅调整，现在看部分品种的两融情况也有一定的释放，二是国内的硬件链中，像国产GPU、先进封装、存储、液冷、国产服务器等，需求的锚是在国内，而国内的互联网大厂的算力自建、运营商集采、国产芯片的替代暂时是没受美国中期选举的影响的，倒是光模块、部分PCB、铜连接、代工组装等品种，业绩的锚是拴在北美云厂的资本开支上，可能还要动荡些。
既然风暴影响区域主要是在硬件，其实“明知山有虎”的最好解法是不去明知山；老特身上是有几个非常显著的标签的，按照这个标签的相反方向去找，可能会比较好地避开风暴的直接影响；同时国内也有部分行业慢慢在磨底，比如光伏、医药商业、生猪等等，也是值得观察的。个人仓位前端时间有所上升，其中大部分是远离风暴的品种，显示出一定韧性；但也还留了点硬件科技，算是伸了只手到窗外看看风刮得到底有多大。
流水不争，交给时间。
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